3月20日|国盛证券研报指出,南钢股份(600282.SH) +0.020 (+0.435%) 24年归属于上市公司股东的净利润22.61亿元,同比增长6.37%,业绩逆势增长,毛利率净利率显著改善。受益于公司高端产品持续放量,后续销售毛利率有望逐步向上修复。公司专注于中高端专用板材及特钢长材制造,受益于产品结构改善以及股东赋能,其盈利呈现出显著韧性特征,后续有望显著受益于行业供需结构改善,参考公司近三年来估值变动情况,认为公司估值有明显修复空间,近三年估值中枢区域对应市值346亿左右,估值高位区域对应市值481亿左右,维持“买入”评级。
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